Swiss Re Institute se penche sur les primes d'assurance mondiales en 2017

Swiss Re Institute se penche sur les primes d'assurance mondiales en 2017
Dans la dernière édition de sigma, le Swiss Re Institute examine l'évolution des primes dans l'industrie mondiale de l'assurance primaire, mesurée par les primes directes souscrites, pour les secteurs vie et non-vie. Le rapport «L'assurance mondiale en 2017: des marchés de la vie solides mais mûrs pèse sur la croissance» analyse également les tendances de la rentabilité et fournit une perspective des secteurs dans le contexte des tendances de l'industrie, de l'environnement macroéconomique mondial et des marchés financiers.


Aux fins de cette étude, l'assurance maladie est attribuée à l'assurance non-vie, conformément aux conventions de l'UE et de l'Organisation de coopération et de développement économiques, même si l'assurance maladie peut être classée différemment selon les pays.

Selon le rapport, l'économie mondiale s'est considérablement améliorée en 2017, avec un produit intérieur brut (PIB) réel en hausse de 3,3%. Dans le même temps, l'expansion des primes totales d'assurance directe a chuté à 1,5%. Les primes mondiales d'assurance non-vie ont augmenté de 2,8% pour atteindre 2 234 milliards de dollars en 2017, contre 3,3% en 2016, mais légèrement au-dessus de la moyenne décennale de 2,1%. La croissance des primes sur les marchés émergents a ralenti à 6,1% en 2017, en baisse par rapport à 9,8% en 2016, tandis que la croissance dans les marchés avancés est demeurée stable à 1,9%.

Le rapport s'attend à ce que le secteur mondial non-vie s'améliore, soutenu par des marchés avancés, en raison «d'un environnement économique solide», en particulier aux États-Unis.

Globalement, il y a eu moins de catastrophes en 2017 qu'en 2016, mais les dégâts en 2017 ont été significativement plus élevés. Les pertes économiques totales causées par les catastrophes ont été estimées à 337 milliards de dollars en 2017, soit près du double des 180 milliards de dollars de 2016.

Le rapport a également noté que la tendance à la baisse de la rentabilité globale de l'assurance IARD s'est poursuivie pour la troisième année consécutive. Le ratio combiné global des huit principaux marchés s'est détérioré, passant de 99,4% en 2016 à 101,8% en 2017.

Qu'est-ce que tout cela veut dire?

Journal Assurance s'est entretenu avec Daniel Staib, économiste principal, Swiss Re, pour mettre en perspective les données du rapport.

Staib: Le rapport examine les tendances de la croissance des primes pour les années les plus récentes et fournit également une perspective pour les deux à trois prochaines années. En règle générale, la croissance des primes est très volatile d'une année à l'autre, de sorte qu'il est parfois difficile de lire les tendances à long terme du bruit à court terme. Dans ce contexte, le fort contraste entre le développement des primes vie et non vie depuis la crise financière est stupéfiant.

Assurance Journal: Quels sont les principaux points à retenir pour les assureurs dommages?

Staib: La reprise du segment non-vie sur les marchés avancés est très proche de la reprise économique générale, également soutenue par une forte croissance des affaires automobiles, par exemple, aux États-Unis ou sur certains marchés d'Europe occidentale. Cela peut être bien vu dans le tableau ci-dessous.

Parmi les marchés avancés, la croissance est maintenant au-dessus d'une tendance à long terme (déprimée). Les taux de croissance des marchés émergents sont beaucoup plus élevés, mais en termes de contribution à la croissance, les marchés avancés et émergents contribuent également puisque la part de marché des pays avancés est encore proche de 80%. Néanmoins, le passage progressif aux marchés émergents, notamment en Asie, se poursuit et se poursuivra au cours de la prochaine décennie.

Existe-t-il des plats à emporter spécifiques aux États-Unis pour les assureurs multirisques?

La croissance des primes d'assurance non-vie aux Etats-Unis est restée stable à 2,6% en 2017, bien que la fermeté de l'inflation ait masqué une reprise plus forte en termes nominaux. L'évolution du marché de l'automobile a alimenté la croissance, les assureurs automobiles augmentant leurs tarifs pour rattraper le coût croissant des sinistres. Depuis 2015, les prix des véhicules aux États-Unis ont augmenté, mais il faut en faire plus pour combler un important écart de rentabilité, d'autant plus que les activités commerciales ont été nettement sous-évaluées dans les années qui ont immédiatement suivi la crise financière.

La rentabilité a également été sous pression pour d'autres lignes commerciales, impactées par des baisses de taux sur plusieurs années. De plus, les fortes catastrophes naturelles causées par les ouragans Harvey, Irma et Maria, un certain nombre de tornades, les tempêtes de convection et les incendies de forêt en Californie ont tous nui à la rentabilité en 2017.

Le ratio combiné a été estimé à environ 104% et un rendement des capitaux propres (ROE) de -5% est susceptible de se produire.
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